股指期貨基本知識

時間：2016-06-24 14:59:02 謝君787由分享

　　股指期貨產生于20世紀80年代，具備強大的規避風險、價格發現和資產配置的經濟功能，股指期貨知識你知道多少呢?以下是由學習啦小編整理關于股指期貨基本知識的內容，希望大家喜歡!

　　股指期貨基本知識一：

　　1、股指期貨交易應該怎么分析?

　　股指期貨交易應該結合宏觀層面和微觀層面進行一個基本面的分析，其中宏觀層面包括研究國家財政政策、貨幣政策，留意財政變化和消息等;微觀層面則包括研究上市公司經濟行為和相應的經濟變量。

　　2、股指交易技術面分析該怎么做?

　　股指期貨交易的分析方法包括技術分析和基礎分析，技術分析又含有趨勢分析、形態分析及技術指標分析。在趨勢分析中，橫向延伸的為無趨勢，一年以上為長期趨勢，3-6個月為中期趨勢，1-3個月為短期趨勢。

　　3、什么是對沖交易?

　　對沖是利用期貨來固定投資者的股票組合價值，如果在該組合內的股票價格的升跌跟隨著價格的變動，投資一方的損失便可由另一方的獲利來對沖。如果獲利和損失相等，該類對沖叫作完全對沖。

　　對沖交易包括沽出對沖和揸入對沖，即俗稱的賣出對沖和購入對沖。對沖比較復雜，但是在股指期貨市場中，完全對沖交易會帶來無風險的回報率。

　　股指期貨基本知識二：

　　1、價格發現

　　在市場經濟中，價格機制是調節資源配置的重要手段。價格是在市場中通過買賣雙方的交易活動而形成的，價格反映了產品的供求關系。

　　2、套期保值、管理風險

　　股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。股票的風險可以分為兩類，一類是與個股經營相關的非系統性風險，可以通過分散化投資組合來分散。另一類是與宏觀因素相關的系統性風險

　　3、提供賣空機制

　　股指期貨是雙向交易，可以先賣后買。因此當投資者對整個股票大盤看跌的時候，可以賣空滬深300指數期貨，從而實現投機盈利或對持有的股票組合進行風險管理。賣空機制就是在高位判斷市場將下跌的情況下，預先借入別人的股票賣出，再在低價格買回來

　　4、替代股票買賣、實現資產配置

　　由于股票指數是反映股票組合價值的指標，因此交易者買賣一手股票指數期貨合約，相當于買賣由計算指數的股票所組成的投資組合。例如以1600點的價格買入1手滬深300指數期貨，相當于買入1600×300=48萬的股票組合，實際所需的保證金為48×10%=4.8萬。

　　資產配置是指投資者在股票、債券及現金三個基本資產類型中合理分配投資。由于股指期貨可以替代股票買賣，因此其將成為資產配置的主要工具之一。

　　5、提供投資、套利交易機會

　　利用股指期貨進行套利也是股指期貨的主要用途之一。所謂套利，就是利用股指期貨定價偏差，通過買入股指期貨標的指數成分股并同時賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標的指數成分股并同時買入股指期貨，來獲得無風險收益。套利機制可以保證股指期貨價格處于一個合理的范圍內，一旦偏離，套利者就會入市以獲取無風險收益，從而將兩者之間的價格拉回合理的范圍內。
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