債券基金組合投資不可缺少

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就資產配置而言，債券基金當然是不可缺少的投資品種，債券基金投資不可缺。這里小編給大家分享一些關于債券基金組合投資不可缺少，方便大家學習了解。

債券基金組合投資不可缺少

目前市場上的債券基金分為三大類：

一是打新股+債券。這是前期市場上最為火爆的債券基金品種。

二是在二級市場買賣股票+債券。此類債券基金，股票的比例一般超過20%，但低于50%，主要資產還是投資于債券。

三是純債券基金，完全投資于債券市場，收益率也不高。

無論選擇何種債券基金，投資者要需要注意以下幾個方面：

一、債券基金收益的大部分來自于新股發行的收益。一般債券基金如果是網下申購的股票，要持有3個月之后才可以賣出。如果是網上申購的股票，則可以上市當天賣出，因而新股發行的收益率和基金公司賣出股票的時點有很大的關系，這是投資者需要注意的地方，證券從業資格考試《債券基金投資不可缺》。

二、投資債券基金之前，需要對其大類資產有清楚的了解。股票倉位占多少比例，債券占多少比例。

三、需要分析大類債券資產的配置比例。盡管大的環境都受到宏觀面的影響，國債、金融債和企業債在一個大的階段走勢不會出現明顯的`背離，但短期內，仍有可能出現強弱之分。要明確大類債券資產的比例分布，然后結合當前的市場環境，區分出國債、金融債和企業債的相對走勢，并選擇相對走勢較好的品種的比例比較高的債券基金。

另外，目前看債券基金風險不大，收益也不低，但不是說這類基金不存在風險。其風險主要在于下面幾個方面：

一、債券市場持續的低迷，目前來看，通貨膨脹壓力還是比較大，央行仍然會加息，盡管債市長期向好的預期強烈，但短期內債市仍有可能因為緊縮的貨幣政策的出臺而下跌，這會影響整個債券基金的收益;

二、打新制度的改革，消除一級和二級市場如此高的價差;

三、股票市場持續下跌，基金申購的新股在3個月后出現明顯的下跌，跌破發行價格;

四、隨著無擔保的信用產品的出現，債券基金投資的比例也越來越大。一旦債券基金買入的信用產品出現信用風險的問題導致到期無法兌付，那么將對債券基金持有人產生明顯的影響。

債券型基金的投資技巧

一、債券型基金的特點及種類

債券型基金是指將基金資產主要投資于債券，通過對債券進行組合投資，尋求較為穩定投資收益的一種類型的基金。債券型基金的投資對象主要包括國債、金融債、企業債、可轉債及其衍生品，也在一定程度上參與股票投資。由于債券收益穩定，風險也較小，因而債券基金的風險性較低，適于不愿過多冒險的穩健型投資者。但債券基金的價格也受到市場利率、匯率、債券本身等因素影響，其波動程度比股票基金低。

因此，債券型基金是一種風險相對偏低的基金品種，其風險低于股票性基金，高于貨幣市場基金和保本基金。通常，債券型基金可也分為兩種類型：純債券型基金和偏債券型基金。所謂純債券基金則除了申購新股以外，所有資金都完全投資于債券市場，而偏債型基金是指將一小部分基金資產投資于股票市場，其余大部分資金都用于債券投資。

二、如何投資債券型基金

債券型基金是一個風險和收益相對較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩定的投資回報而不愿過多承擔市場風險的投資者。當然，債券型基金并非沒有風險，有時候其投資風險也相當很高，因此投資者需要掌握一些基本的投資技巧。首先，投資者要注意購買債券型基金的時機選擇。債券型基金主要投資于債券，因此選擇債券型基金很大程度上要分析債券市場的風險和收益情況。

具體來說，如果經濟處于上升階段，利率趨于上調，那么這時債券市場投資風險加大，尤其是在債券利率屬于歷史低點時，就更要慎重。反之如果經濟走向低潮，利率趨于下調，部分存款便會流入債券市場，債券價格就會呈上升趨勢，這時進行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點時，收益更為可觀。

總之，利率的走勢對于債券市場影響最大，在利率上升或具有上升預期時不宜購買債券基金。其此，投資者應根據自己的風險承受能力選擇偏債型基金和純債型基金。純債型基金除新股申購外全部資金投資于債券，而新股申購一般風險較小，因此純債型基金的風險集中在債券市場。偏債型基金以債券投資為主，也參與股票投資，因此風險來自于債券市場和股票市場兩個方面。一般來說，純債型基金風險相對小于偏債型基金，當然相應的收益預期也較小。投資者在選擇偏債型基金時還要特別注意股票市場走勢，若股市走強，選擇偏債型基金可能是較好的的'選擇。

三、我國的債券型基金的基本情況

從2002年9月南方旗下第一只債券型基金南方寶元成立至今，債券型基金已發展到15只，其中偏債型基金7只，純債型基金8只。債券基金的發展主要與市場環境有關，2001年下半年至2003年11月市場的熊市環境促進了債券型基金的發展，這一段市場債券型基金發展速度較快。

2003年下半年以來，隨著債券市場走弱、股票市場逐漸回暖，債券型基金的發展也受到了限制。從債券型基金的表現來看，近一年和近半年偏債型基金表現強于純債型基金，這主要是因為股票市場的回暖為偏債型基金帶來了較高的回報。但是，隨著四月份以來股票市場下跌，偏債型基金的業績受到較大影響。

基金投資技巧

一、抓住機遇，適當抄底

當股市處于底部，買入股票基金的成本比較低，投資者應適當補倉和建倉，積極的進行基金抄底。當然，基金抄底是有條件的，不僅要選在歷史相對低點，更要考察經濟的基本面、國家政策、改革方向等因素是否有利。

二、將資金轉入貨幣基金，有效規避風險

股票基金投資的不確定因素比較多，當風險出現時，投資者應考慮將資金轉入低風險的貨幣基金避險。與其它產品相比，貨幣基金風險低、收益確定性強、流動性高等優點。

三、堅持長線投資，抵御短期波動

很多投資者往往高點進入，低點沉不住氣而賣出。而成功的投資者能夠理性投資并設立長期的投資計劃，以克服短期的波動。基金投資隨著股市波動是很正常的事情，投資者在判斷好中長期趨勢的情況下堅持長線投資才是最佳選擇，這樣才能笑到最后。

四、避免過度頻繁操作，減少交易成本

很多基金投資者喜歡用波段方式反復進行投資操作，以圖獲得短期收益。然而基金并不是一種適合頻繁操作的投資工具，頻繁交易可能錯過投資時機，同時也會大幅提示交易成本。

五、堅持基金定投，降低平均成本

基金定投可有效平均投資成本，積少成多的進行長期投資。其適用于子女教育、特定消費計劃、養老規劃等。定投投資方式不僅適用于處在財富積累階段的年輕人，也非常適合需要財富配置的中高端投資者。

以上基金投資技巧是過往投資者經驗的總結和提煉，但由于市場復雜和多變，需要投資者針對市場具體情況加以靈活運用和調整，只有契合最新經濟形勢和市場趨勢的投資策略才是最佳策略。