中小企業融資瓶頸問題探討(2)

　　二、產生中小企業融資瓶頸的原因分析
　　1.受到融資環境的制約
　　我國對應中小企業的中小金融機構還相對較少，而中小企業的貸款風險大，成本高，因此很多中小金融機構的重點都不會側重于中小客戶。而且相對來說我國還未形一個健全的社會信用擔保體系，無法為中小企業提供可靠的貸款擔保，這也是制約商業銀行加大信貸投入的另一個重要原因，很多中小企業由于信用等級不夠而無法獲取貸款。
　　2.企業的自身原因
　　（1）中小企業的運作不規范
　　由于中小企業治理結構還存在著一定的漏洞，因此企業的關聯交易相對復雜，企業對外的財務信息披露還缺乏一定的規范性，且資信度較低，存在嚴重的信息不對稱現象，因此構成了中小企業融資瓶頸問題。
　　（2）較低的財務管理水平
　　由于中小企業的經營規模相對較小，其組織結構有較強的變動性，并且形式各種各樣，因此就導致了企業內部的財務管理制度不穩定，不規范，缺乏可操性強的成本分析和費用核算管理機制。正是因為這些原因，銀行無法對其進行準確、科學的資信調查，因此獲取信貸支持就很困難。
　　（3）缺少有效的擔保人和抵押物
　　銀行抵押通常傾向于有升值價值的有形資產，中小企業的固定資產相對較少，且廠房設備多陳舊，升值空間小；而具有高新技術的企業其無形資產以及人力資源等又占有較大的比例，相對于可抵押的不動產則比較少。而對于貸款擔保來說，很少人愿意為風險大、資信等級低的中小企業做擔保。因此這也成為構成中小企業融資瓶頸的因素之一。　　三、解決中小企業融資瓶頸的策略
　　1.企業自身提升決策和管理水平
　　中小企業要從內部對自身的融資環境做出有效的改善。中小企業要真正的解決融資瓶頸問題，第一步就是要以信取資，建立良好的資信形象。對于公司的治理結構做進一步的規范，提高資信意識，對企業內部的財務管理制度進行健全和完善。然后建立起獨特的企業文化，提高企業管理者的決策和管理水平。中小企業發展的最終目標就是做大、做強，如果建立起自身獨特的企業文化，則可以提高企業管理的執行力，吸引優秀人才，從整體上提高企業自身的盈利能力，從而使投資者增強對企業的投資信心。
　　2.政府出臺相關扶持政策
　　通過以上分析我們可以看出，中小企業的融資問題存在著一定的特殊性，因此政府的大力扶持尤為重要。很多地區、國家的政府職能部門和立法機關對于中小企業的融資問題都會給予更多的特殊扶持，從而形成相對完善的、適合中小企業發展的法律保證系統、政府部門扶持以及財政支持相結合的系統，為中小企業的發展提供強大的融資環境支持。比如四川省就出臺《關于做好中小企業融資工作的意見》，對于金融機構試辦動產質押、循環貸款等各種形式的貸款進行鼓勵，從而滿足私營小企業主或者個體經營者對融資的需要。而福建省也出臺《關于進一步支持中小企業融資的若干意見(試行)》，意見中提出對于為中小企業提供融資擔保的機構，給予年度擔保額度千分之八的補償，并且設立了創業投資引導資金，以提高金融組織對中小企業的信貸投入能力。
　　3.產業集群強化中小企業的信用擔保體系
　　上文中也提到，構成中小企業融資瓶頸的一個主要原因，就是我國的信用擔保體系的建設還相對不完善，因此需要對中小企業融資的信用擔保體系以及信用評價體系進行建立和健全。劃分不同的信用等級，并以此為依據來判斷企業貸款信用的可信度，向銀行提供企業相關的信用信息，從而獲取擔保機構以及金融機構的信任，進而籌措項目的投資資金。進一步建立和完善中小企業的信用擔保體系，建構多層次的信用擔保體系，包括企業之間的互助擔保結構、民營商業性的擔保結構以及政府性的擔保機構等等。對于民間信貸活動進一步約束和引導，不能單純的以禁為手段，而是要通過合理的引導，將其納入到正規的金融體系中。
　　4.金融機構要完善中小企業融資業務的授信授權制度
　　由于商業金融機構的授信授權制度過于集中，因此在一定程度上也限制了中小企業融資的效率。商業金融機構實行上收的信貸審批權限，這無形中就延長了中小企業審批貸款的流程鏈條。因此商業金融機構要結合各基層部門的決策水平、管理水平以及中小企業的融資規模和當地的經濟結構，劃分出一個層次分明的融資審批權限等級，以減少貸款的審批流程，提高銀行的融資服務效率。并且要同步發展中小企業的票據業務，進一步建立起完善的中小企業融資業務激勵制度，以更好的解決中小企業的融資瓶頸問題。
　　
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