貴金屬投資知識
貴金屬投資知識
貴金屬是指地球儲量較少的貴重金屬，主要包括黃金、白銀，鉑金等。那么你對貴金屬了解多少呢?以下是由學習啦小編整理關于貴金屬投資知識的內容，希望大家喜歡!
貴金屬投資知識
隨著紙幣的出現，金屬，不再是古代舊社會體系中為日常生活中商品交易的重要收段，但并不帶表它將漸漸失去貨幣功能而趨進于裝飾功能，而是由其穩定和稀有的特性隨著人類社會的發展，黃金演化出了金融屬性，主要體現在貨幣功能和投資交易功能。
一、黃金
黃金既可當作一種用途廣泛的商品在社會上流通，又是一種貨幣商品，可作為價值尺度、流通手段、支付手段以及儲存手段等，因此長期來是財富的象征。
黃金逐步演化為金融市場的重要投資交易工具。在黃金現貨交易的基礎上，逐步衍生出黃金期貨、期權、借貸、租賃、紙黃金和黃金賬戶等投資品種，黃金逐漸成為金融投資組合的必要組成部分。黃金的金融投資交易屬性反過來又影響了黃金價格的走勢。
黃金期貨：一般而言，黃金期貨的購買、銷售者，都在合同到期日前出售和購回與先前合同相同數量的合約，也就是平倉，無需真正交割實金。每筆交易所得利潤或虧損，等于兩筆相反方向合約買賣差額。這種買賣方式，才是人們通常所稱的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，少量資金推動大額交易。所以，黃金期貨買賣又稱“定金交易”。
黃金期權：黃金期權合同是指規定按事先商定的價格、期限買賣數量標準化的黃金的權利。黃金期權合同也同其他商品和金融工具的期權合同一樣，分為看漲黃金期權和看跌黃金期權。看漲期權的買者交付一定數量的期權費，獲得在有效期內按商定價格買入數量標準化的黃金權利，賣者收取了期權費必須承擔滿足買者需求，隨時按商品價格賣出數量標準化的黃金的義務。看跌期權的買者交付一定數量的期權費，獲得了在有效期內按商定價格賣出數量標準化的黃金權利，賣出者收取期權費，必須承擔買者要求隨時按約定價格買入數量標準化的黃金的義務。
黃金借貸：黃金借貸類似于人民幣借貸業務，即指向客戶借入和貸出黃金的業務，銀行賺取借貸利差，國際上有黃金借貸利率的報價。一般而言，黃金借貸的貸放為中央銀行，而借貸方通常為金礦公司。借貸目的目的一般有兩種情況，一是為了滿足金礦企業資金周轉的需求，二是為了滿足企業套期保值的需求。而在借貸雙方之間，還存在有各大銀行的中間介入，起到紐帶作用。
黃金租賃：指交易對手向中國銀行租賃黃金，到期歸還同種黃金并以人民幣交付黃金租賃利息的業務，承租方擁有黃金在租賃期間的處置權。
紙黃金：紙黃金指黃金的紙上交易，投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“黃金存折賬戶”上體現，而不涉及實物金的提取就是個人憑證式黃金。它的報價類似于外匯業務，即跟隨國際黃金市場的波動情況進行報價，客戶可以通過把握市場走勢低買高拋，賺取差價。
二、白銀
同黃金有所區別，銀不僅僅作為一種用于儲藏的資產種類，也是一種比較重要的工業金屬原料。因此，銀的價格相比黃金價格波動性要強得多。作為一種資產品種，這方面影響其價格的因素同黃金類似，而作為一種工業原料，則生產和下游行業之間供需關系也會對銀價格產生重要的影響。
此外，由于銀的導電性和導熱性的優越性，所以在化工方面，銀也有不少的工業需求，所以，銀作為一種工業原料的供需情況對飲的價格也有極大的影響。
因此，相比投資于黃金，由于銀既有資產屬性，又有商品屬性，其價格波動情況相對更加復雜。
三、鉑
鉑的價格比黃金高，但同銀一樣，鉑的價格也是在商品交易所中24小時不停變化的，同時也是工業金屬原料，在化工行業中是一種重要的催化劑。
礦在全球的分布非常集中，主要在兩個國家：南非和俄羅斯。這種資源分布結構很容易導致壟斷，對全球鉑的供應進行控制、甚至直接控制鉑的價格。
所以，進行鉑相關的貴金屬投資，需要綜合考慮上述的因素對鉑價格的波動產生的影響。
貴金屬投資的投資的幾種渠道
一、大宗商品ETF：無論是金、銀還是鉑，投資者都可以通過相關的ETF進行同這三種貴金屬掛鉤的投資交易。通過ETF進行貴金屬投資的最大好處是便捷和有著非常好的流動性。
二、股票和基金：除了購買大宗商品ETF之外，投資者還可以通過買入相關礦業類上市公司或者貴金屬礦業類公司構建的基金組合，間接地參與到貴金屬的交易中。
三、期貨和期權：貴金屬的期貨和期權交易不僅僅為投資者提供流動性充足的交易市場之外，還為投資者提供多種多樣的衍生品合約和投資杠桿。
四、實物：購買央行發行的金幣或者金條為投資者提供了直接購買這種貴金屬的途徑。當然，由于是以實物的形式存在，流動性相對于前三種投資途徑稍差。
五、證書類貴金屬品種：投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“貴金屬賬戶”上體現,而不涉及實物的提取。盈利模式即通過低買高賣，獲取差價利潤。相對實物交易，其交易更為方便快捷，交易成本也相對較低。國內類似的有銀行的紙黃金業務。
由于貴金屬有其內在的價值存在，基本不存在信用風險，天然地擁有保值功能，不受通貨膨脹的影響，能夠避免來自金融和政治的系統性風險。
貴金屬同股票、債券等投資品種相關性很低，或者呈現負相關關系。在投資組合中配置部分貴金屬，能夠有效地降低資產組合的風險和波動性。因此，可以說貴金屬是進行資產多元化非常有效的選擇。而投資貴金屬，需要對影響貴金屬價格的因素和邏輯進行理解和研究。
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