“第二銀聯”花落誰家

“第二銀聯”花落誰家

　　投資理財是指投資者通過合理安排資金，運用諸如儲蓄、銀行理財產品、債券、基金、股票、期貨、商品現貨、外匯、房地產、保險以及黃金等投資理財工具對個人、家庭和企事業單位資產進行管理和分配，達到保值增值的目的，從而加速資產的增長。投資理財一詞，最早見于20世紀90年代初期的報端。隨著我國股票債券市場的擴容，商業銀行、零售業務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財”概念逐漸走俏。

　　隨著國內銀行卡清算市場大門的敞開，國際銀行卡品牌和民營資本正摩拳擦掌。打破一家獨大的格局后，銀行卡清算市場會發生哪些變化?消費者和商戶又能從全面開放中有何收獲?

　　近日發布的《國務院關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》稱，自2015年6月1日起，符合要求的機構可申請“銀行卡清算業務許可證”，在中國境內從事銀行卡清算。這意味著在中國清算市場中，銀聯一家獨大達12年的局面將被打破，中國銀聯將告別壟斷時代。

　　銀聯壟斷飽受詬病

　　成立于2002年的銀聯，是目前我國境內唯一的支付清算組織，在國內從事支付業務必須通過銀聯渠道。按照相關規定，國內每刷一次卡，提供刷卡機的商戶都需要支付一筆手續費，發卡銀行拿走70%，提供POS機的銀行或銀聯的子公司“銀聯商務”拿走20%，銀聯拿走10%。坐收政策之利，導致銀聯一直備受指責。

　　長期以來，中國銀聯一直是我國唯一的銀行卡轉接清算機構，在行業中處于核心和樞紐地位。截至2014年底，中國銀聯的發卡量已經超過40億張，接受的交易額達41.1萬億元，受理規模居全球第三。2014年，中國共發生銀行卡業務595.73億筆，金額449.9萬億元，銀行卡消費金額已占社會消費品零售總額的47.7%。

　　未來銀行卡清算市場放開以后，單一帶有VISA、萬事達等卡組織標識的銀行卡在境內POS機上無法受理的局面將成為歷史。將來，VISA、萬事達、美國運通、JCB等都可能通過其會員銀行在中國境內發行人民幣信用卡 。也就是說，消費者以后將有更多品牌的銀行卡可供選擇。市場中有了更多競爭者，商戶得到的收單服務也將更加完善。同時，商戶的經營成本有望進一步降低，并可能更多地讓利給消費者。

　　國際巨頭摩拳擦掌

　　對于中國清算市場的開放，境外機構已等了近30年。上個世紀90年代，國際卡組織進入中國市場。1988年，萬事達成立北京代表處，5年后VISA也來到中國設立代表處，然而多年來，國際卡組織只能分享中國人境外消費的部分市場。

　　2010年6月，VISA與銀聯徹底“反目”，面對銀聯在海外市場的不斷擴張，VISA決定封堵中國銀聯部分境外通道。最終WTO定案：銀聯在中國市場并沒有壟斷行為，但需要盡快開放境內支付清算市場。

　　此后銀聯與VISA、萬事達展開了多重博弈。一方面銀聯專門成立了子公司銀聯國際高舉高打，一路高歌進軍海外市場;另一方面，中國支付清算市場也進入了實質性的開放提速。去年10月底，國務院常務會議決定進一步放開銀行卡清算市場，符合條件的內外資企業，均可申請在我國境內設立銀行卡清算機構。

　　目前符合條件在我國境內設立銀行卡清算機構的屈指可數，也就是國際上成熟的幾家品牌。萬事達已經表示會申請牌照，預計VISA也將表現出較高的熱情。

　　比起降低收費和提升服務，國際品牌給中國銀行卡清算市場帶來的更大好處是：成熟的風控水平。

　　VISA、萬事達成立時間較長，全球化水平較高，已經積累了大量的信息數據，對反洗錢和反欺詐具有一套較為成熟的風控體系和手段，而這些正是目前中國銀行卡清算市場極為欠缺的。“目前國內銀行卡市場盜刷、套現亂象叢生，如果能從國際卡組織身上學習到一些本事，中國銀行卡市場將受益無窮。”一名銀行卡業內人士說。

　　可能不少人還對2006年中國銀聯出現的網絡癱瘓事件記憶猶新，當時全國多數地區銀行卡無法進行跨行取款及刷卡，ATM機前排滿長隊。專家指出，更多的清算機構進入市場，或將有利于清算系統穩定運行。

　　在全面放開的過程中，迫切需要結合新興的跨行轉接清算模式，不斷完善我國銀行卡清算市場管理規則;圍繞移動支付等帶來的跨行業監管需要，努力構建央行主導的新型國家支付體系監管模式和協調機制。

　　民營資本躍躍欲試

　　與苦等20多年才終于得以進入中國清算市場的國際巨頭相比，韜光養晦多年、等待寶劍出鞘的國內多家大型民營資本集團同樣躍躍欲試，希望能在這個市場中分一杯羹。其中最引人關注的，也是被外界寄予最大希望的，無疑是當下中國第三方支付機構的領頭羊――支付寶。

　　盡管支付寶方面表示，目前正在研究相關政策，并未決定是否要做這塊業務，但此前這家機構已悄然變更注冊地并將注冊資本金加至10億元，恰好與相關文件中申請牌照要求的金額一致，難免讓人浮想聯翩。

　　不過也有觀點認為，以支付寶目前在第三方支付行業中的地位，可能并不急于快速拿到銀行卡清算牌照。一位接近支付寶的人士稱：“或許支付寶并不是對清算業務本身不感興趣，而是對于這套游戲規則或者說這個游戲場不感興趣。拿了牌照就意味著接受游戲規則，要接受監管，支付寶主打創新牌，擅長在商業模式上做文章，某種程度上來講，現在已經在傳統游戲規則之外完成了部分轉接清算服務，拿不拿這個清算牌照，短期來看不影響其業務，至少是沒有太大的影響。”

　　商業銀行暗自耕耘

　　除了民營資本，商業銀行也被市場寄予了很大希望。不過一位不愿透露姓名的銀行業人士向記者表示，銀行并不一定樂意做這塊市場。首先，銀行沒有支付牌照，如果做清算還必須先申請支付牌照;其次，和互聯網+公司相比，銀行做網絡支付清算并非強項。

　　不過也有資深支付分析人士表示，支付創新是互聯網金融創新的基礎，大型銀行也不愿輕易丟掉這個陣地。最近有消息稱，某國有大行正在聯合多家銀行，嘗試“銀行版銀聯”。但業內人士指出，向來視客戶信息為“機密”的銀行，能否放下芥蒂共享信息，做到清算互通還有待觀察。

　　在4月27日民生銀行舉行的股東大會上，民生銀行行長助理林云山表示，以廈門自貿區為依托，民生銀行從去年開始著手搭建第三方支付的清算平臺，目前已經接入了120多家第三方支付機構，占國內所有第三方支付公司80%。目前正在將這個業務慢慢剝離出民生銀行，未來可能會單獨拆成子公司。林云山稱，第三方支付清算長期以來比較混亂，第三方支付通過銀行進行清算，不僅安全，成本也比較低，這是民生銀行涉足第三方支付清算的初衷。而對于銀行卡清算市場的開放，民生銀行的想法是，既然自己能做第三方支付的清算，在技術上做銀行卡的清算也不成問題。林云山認為，只要能把團隊搭建起來，進入銀行卡清算不成問題。

　　不過從海外經驗來看，商業銀行自行成立一家清算機構的可能性并不大。有一種可能性是商業銀行作為發起機構，和外資清算機構成立合資公司，按照這個模式合作，商業銀行占有股份。

　　同樣的邏輯也可以用于支付寶等民營資本，比如由支付寶等行業領先的具有跨行清算功能的支付企業牽頭，聯合外資清算機構成立合資公司，共同開發清算市場。

　　由此看來，后銀聯時代的銀行卡清算市場將何去何從，還充滿了諸多變數。

　　“第二銀聯”誕生尚需時日

　　眼看著各路人馬都在覬覦銀行卡清算市場的蛋糕，因此市場最關心的問題是：誰會成為第二家“銀聯”?

　　在中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇看來，銀行卡清算市場技術含量較高，不是所有機構都能搞。國內大型商業銀行、第三方支付機構以及外資清算機構都有可能。“國有大型銀行有安全保證，比較有實力做這部分業務;第三方支付等互聯網機構有信用卡清算和收單經驗，有前期積累;外資清算機構更不用說，他們一直想進入國內這個市場”。

　　不過市場上真正出現第二家“銀聯”或許還要再等兩年。因為此次《決定》提出了較高的準入門檻。首先，申請機構要具有不低于10億元人民幣的注冊資本;其次，對出資人的持股、凈資產以及金融工作經驗都有要求。至少具有符合規定條件的持股20%以上的單一主要出資人，或者符合規定條件的合計持股25%以上的多個主要出資人，前述主要出資人申請前一年總資產不低于20億元人民幣或者凈資產不低于5億元人民幣，且提出申請前應當連續從事銀行、支付或者清算等業務5年以上，連續盈利3年以上，最近3年無重大違法違規記錄。

　　在申請流程方面，還需要經過監管層的多重檢驗。機構若想申請銀行卡清算機構，必須先按規定向央行提出籌備申請，在相關監管層批準之后，申請人自獲準籌備之日起一年內完成籌備工作，之后再向央行申請開業，同意之后頒發銀行卡清算業務許可證。從《決定》公布的流程來看，預計最快也得到2017年才會有新的清算機構進來。

　　相比其他潛在競爭者，由地方政府牽頭組建的國有銀行卡清算機構或許會來得更早。有接近央行人士透露，清算市場開放之后，首批獲準機構或將花落“南聯”、“北聯”，分別由北京市政府和深圳市政府與當地央行相關部門聯合主導設立，但由于“連續從事銀行、支付或者清算等業務5年以上，連續盈利3年以上”的條件限制，“南聯”、“北聯”究竟以何種載體實現暫不可知。

　　銀聯今后路在何方

　　面對這么多躍躍欲試的競爭者，昔日霸主銀聯又將如何應對呢?

　　中國銀聯相關負責人表示，將結合“一帶一路”、“互聯網+”等國家戰略給中國銀行卡產業帶來的新機遇，通過“二次創業”提升自己。

　　當然，盡管外界傳聞甚多，但最終能對銀聯造成挑戰的對手可能也就只有一兩家而已。因為銀行支付清算系統背后是龐大的體系，不僅包括基礎設施，還包括安全、創新的技術手段，甚至是巨大的人力、物力的支撐，所以銀聯的地位雖然會逐漸被撼動，但也是一個長期的過程。

　　反過來說，開放市場對銀聯也是好事。因為新的清算機構在短時間內很難超越銀聯的地位，反而能倒逼銀聯通過提高服務水平來提高整個清算行業服務水平。

　　消費者能獲得哪些好處?

　　消費者最關心的問題是：打破壟斷后，商戶的刷卡手續費是否會有所降低呢?

　　目前，消費者每在商戶刷一次卡，商戶都要支付一筆手續費，手續費因消費類型不同而各有高低，但最高不超過1.25%，其中10%由清算機構獲得。隨著市場的放開，新進入市場的挑戰者為了能快速擴大市場占有率，很可能會將自己的收益以“返利”等形式讓渡出來，讓利于商家和消費者。

　　而對于喜歡出境游的消費者來說，VISA和萬事達等國際卡組織的進入，為多幣種銀行卡需求打開了新的大門。