中小企業融資問題畢業論文
中小企業融資問題畢業論文
中小企業是世界各國經濟及經濟體的重要組成部分。中小企業發展狀況如何決定著該國或經濟體的綜合國際競爭力。下面是學習啦小編為大家整理的中小企業融資問題畢業論文，供大家參考。
中小企業融資問題畢業論文范文一：創業板對中小企業融資影響
[摘要]本文從中小企業融資難問題出發，分析了我國中小企業融資面臨的一些困境，從而提出創業板推出的重要性。進而從三個方面分析了創業板的推出對于中小企業融資的利與弊，最后做了一些制度上的建議。
論文關鍵詞：中小企業,創業板,風險投資,股權市場
一.我國中小企業融資現狀
中小企業對于我國經濟的發展起著越來越重要的作用。中小企業的作用主要體現在五個方面：一是對經濟增長的貢獻越來越大，GDP、稅收和進出口額均占全國50%以上。二是成為擴大就業的主渠道，解決了75%以上就業崗位。三是逐步成為技術創新的生力軍。四是促進了產業結構調整和優化升級。五是在開拓市場，推動對外合作中的作用日益增強。但是,與此相矛盾的是中小企業快速發展與其狹窄的融資渠道形成了鮮明的對比,中小企業的經濟產出占全部經濟產出的比例與其獲得銀行貸款的比例是極不相稱的。占全國企業總數99%以上的中小企業占貸款資源不到20%。股票、債券發行等融資方式更是無法惠及到中小企業。因為目前我國的金融融資體制對中小企業仍有很多限制。“唯成分論”和“嫌貧愛富”的思維方式普遍存在，這在很大程度上制約了廣大中小企業和微型企業從銀行獲得資金支持。而在股票市場上我國的中小企業更是無法愉悅上市那高高的門檻。此外，我國股市的很大功能是服務于上市的國企，很難同時兼顧中小企業的融資愿望。因此，融資渠道不暢通是制約中小企業發展的重要因素。
隨著時機的成熟，以及為了解決中小企業融資難問題，2009年我國適時地成功推出了創業板市場。創業板GEM (Growth Enterprises Market )board是地位次于主板市場的二板證券市場，以NASDAQ市場為代表，在我國主要指深圳創業板。在上市門檻、監管制度、信息披露、交易者條件、投資風險等方面和主板市場有較大區別。其目的主要是扶持中小企業，尤其是高成長性企業，為風險投資和創投企業建立正常的退出機制，為自主創新國家戰略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設提供服務。在創業板市場上市的公司大多從事高科技業務，具有較高的成長性，但往往成立時間較短規模較小，業績也不突出，但有很大的成長空間。創業板市場最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作，有助于有潛力的中小企業獲得融資機會，促進企業的發展壯大。
二.創業板對于中小企業的意義
我國創業板的推出，是對資本市場體系的的一個完善，也是對于主板市場的一個補充。目前我國推出的創業板家數達到了94家，隨著這個市場的發展相信創業板市場也會逐步的成長起來，隨之受益的中小企業數量也會增加。創業板的推出無疑對于我國的中小企業融資途徑有著重要的作用。但是創業板市場畢竟容量有限，資金有限，而在快速發展中也會存在一些問題。
2.1 緩解中小企業融資難問題
融資難問題一直是阻礙我國技術創新進程、中小企業快速發展的瓶頸問題之一，在受到2008年以來的全球金融危機影響后，這一問題顯得尤為突出。而創業板推出最主要的作用之一是緩解中小企業融資難問題，主要表現在以下三個方面：
第一，拓寬了中小企業融資渠道。在資本市場發展較完善的發達國家，中小企業直接融資比例可達70%以上。而由于之前我國資本市場一直缺失為高成長性中小企業服務的、低門檻的核心層次，大批高成長性的中小企業對主板和中小板市場的門檻望塵莫及，而發行債券則更加困難，導致我國中小企業直接融資渠道不暢通，直接融資比例一直都相當低，融資結構嚴重失調。而資本市場具有合理的金融資源配置作用，可以有效利用社會中的閑散資金和我國大量的民間資本，與間接融資相比，具有更高的融資效率。因此，創業板的推出將拓寬我國中小企業的直接融資渠道，有效提高中小企業的直接融資比例，優化中小企業的融資結構。
第二，給風險投資提供了退出渠道，吸引風險投資由于創業板遲遲不能退出，風險投資在我國一直缺乏有效的退出渠道，許多風險投資選擇出國上市實現資本的回收。這樣就增大了風險投資的風險系數和交易成本，大大減少了風險投資家的再投資熱情。不但實際項目投入難以滿足科技成果轉化的資金需要，而且也嚴重制約了我國風險投資業的發展。創業板首發管理辦法征求意見稿一經公布，許多的風險投資家來到中國進行風險投資，既實現了資源能夠有利的優化配置，有促進了經濟的發展。因為創業板的推出可以為風險資本提供安全高效的退出機制，有效改善中小企業和風險投資家信息不對稱狀況，縮短風險投資的回收周期，提高風險資本的周轉率，也就激發了風險投資家積極投資中小企業的熱情，從而可以拉動風險投資—技術創新—資本市場的良性循環。
第三，可以提高中小企業的信用度，提高銀行的信貸額度由于中小企業本身的經營特點、技術風險較大、抗風險能力較差、資信評級相對較低，使得銀行往往不會向這些中小企業提供貸款額度。盡管2009年出臺一些政策性的傾斜，加大了對中小企業的金融支持力度，但在我國信貸規模急劇擴大的背景下，中小企業信貸余額占全部信貸余額的比重卻沒有增加。而當中小企業積極備戰創業板的同時，也將促進中小企業經營運作和信息披露的規范化，加之上市的宣傳效應，將在很大程度上增強中小企業的借貸信用，從而改善中小企業的信貸環境。因此，由于資本市場的強大杠桿效應，創業板也將成為中小企業金融支持體系的重要組成部分。
2.2創業板的局限性
第一，創業板門檻較高，只能解決小部分融資難。企業創業板對于中小企業融資的幫助說到底還是有著一定的限度的。畢竟我國設置的創業板上市公司的門檻還是比較高的。我國對于創業板上市規則中規定了。凈資產不少于2000萬元，總股本不少于3000萬元，企業最近兩年連續盈利、凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長;或者最近一年凈利潤不少于500萬元，營業收入不少于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%。公司必須應當主營業務突出,主要經營一種業務,并符合國家產業政策和環保政策。此外,規定還對準備在創業板上市公司的高管、股東等提出了要求。這樣的規定對于中型企業來說還算是勉強可以，但是對于那些融資額度不大的企業來說并沒有起到什么重要的幫助，想融資100萬的小企業依然融不到資。所以說創業板的推出需要對于上市資格這方面在做些寬松的處理。
第二，創業板容量有限，很難惠及大面積中小企業。創業板容量遠遠不能滿足我國龐大的中小企業群。從1971年成立至今的納斯達克現在的上市公司也不過三千多家(因為有新上市，也有不達標后退市的，故其整體上保持一定的掛牌公司規模)。設想我國創業板在發展成熟后可以達到幾千家的規模，而我國經工商部門注冊的中小企業逾400萬家，其中符合創業板上市條件的企業超過10萬家。因此，一個創業板市場顯然容納不下這么多中小企業。
第三，創業板存在泡沫化傾向。我國創業板市場的估值過高，存在著泡沫化的傾向。主要的標志之一就是融資額度大大超過了企業原來所需要的融資額度。企業在進行IPO時進行的資金安排在配售的時候價格偏離很遠，這樣企業就存在了大量的盈余公積，同時企業股價也存在巨大的泡沫，企業高管們也許在巨大的利益面前高管們更加傾向于出售手中的股票而不是經營好企業。這時受損害的就是中小股民。
三總結
總體說來創業板市場只是我國中小企業融資的一個途徑，盡管創業板市場對于中小企業融資起著不容忽視的作用，但是創業板市場上存在著的一些不足也應該被重視起來。如何實現了企業的增長資金的需求同時又保護了中小投資者，這個問題值得進行制度上的完善，創業板市場的建立只是資本市場初步完善的一個步驟，相信以后還會有一些補充性的股權交易市場也會被建立起來，在不同體系的融資渠道上才可以實現真正解決中小企業融資難問題。
參考文獻
1、中小企業融資難研究——基于投融資雙方穩定合作關系的角度尹杞月西南財經大學2012-04-01
2、中國中小企業融資困境與制度創新研究陳灝福建師范大學2013-06-01
中小企業融資問題畢業論文范文二：中小企業融資難的成因和對策
論文導讀：中小企業在新時期中，發生了一些變化，從傳統的采掘、一般加工制造、建筑、運輸、商貿服務業等行業，發展到包括基礎設施、公用事業、高新技術、和現代服務業等行業，從分散經營向工業園區和產業集聚區集中，從以國內市場為主發展為面向國內外市場。因此，盡快解決融資難問題，已迫在眉睫。
關鍵詞：中小企業，融資難，成因，對策
我國中小企業不斷發展壯大，在繁榮經濟、增加就業、推動創新、改善民生等方面，發揮著越來越重要的作用，已成為我國國民經濟和社會發展的重要力量。據統計，目前，全國工商登記企業約1030萬戶，占全國企業總戶數的99%以上。目前，中小企業創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，出口總值約占全國總額的60%，還提供了近80%的城鎮就業崗位[1]。可見，中小企業不僅是推動全國社會經濟發展的重要動力，更是實現充分就業的重大企業高效運作，優化產業結構，實現國民經濟良性循環，推動整個社會經濟運行質量等問題起著舉足輕重的作用。
中小企業在新時期中，發生了一些變化，從傳統的采掘、一般加工制造、建筑、運輸、商貿服務業等行業，發展到包括基礎設施、公用事業、高新技術、和現代服務業等行業，從分散經營向工業園區和產業集聚區集中，從以國內市場為主發展為面向國內外市場。中小企業由于規模較少，或處于創業階段和成長階段，急需有效融資進行發展成長，然而,由于企業自身，銀行，政策、體制，觀念等多方面原因，中小企業在經營發展中普遍存在著融資困難的問題,資金短缺已經直接成為制約中小企業發展的“瓶頸”。因此，盡快解決融資難問題，已迫在眉睫。
一、中小企業融資困難原因
(一)從中小企業自身情況分析
1.中小企業的信息不透明。
銀行的信貸安全是建立在對企業的信息分析基礎上的，中小企業財務制度不健全，一些企業的信用觀念淡薄，與此同時，許多中小企業出于偷漏稅款和應付上級部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現象，會計信息嚴重失真，導致金融機構對企業風險承受能力無法辨清，在目前信用貸款較少的情況下，中小企業顯然不具備信用貸款的基礎。
2.中小企業財產抵押難
抵押貸款是以企業自身的財產做擔保。中小企業普遍存在底子薄、資金少，廠房設備不足以作為貸款抵押物，而尋求擔保又遭遇重重困難。中小企業的可抵押物少，抵押物的折扣率高。沒有能力滿足抵押要求是很多中小企業不能得到貸款的主要原因。
3.中小企業擔保難。
擔保貸款是以其他企業的資產作為抵押。效益好的企業既不愿意給別人做擔保，也不愿意請人作自己的擔保人，效益一般的企業，銀行又不允許作為擔保人。而中小企業之間相互擔保，往往是一家企業出了問題連累一批企業，這通常又被視為社會穩定所難以承受的，因此，銀行向中小企業提供貸款的傾向相對較弱。
4.中小企業的治理結構不合理。
中小企業大多是實行家族式管理的治理結構，即由一群具有血緣關系的人共同籌設、創立及經營的企業。據統計，目前在我國家族式的經營企業占到了90%以上[2]。這樣的企業家長意志盛行，許多未能在企業內部建立起自我發展、自我約束、自我積累的機制，缺乏長期發展戰略，短期行為很嚴重。另外這樣的企業的高層主管中，大部分為關系密切的人員，這就使領導層的整體素質很難提高，缺少經理人才市場的選拔機制，企業經營效率不高，開拓市場難，不能有效的避免市場風險，影響了中小企業的償還能力。因此，金融機構出于風險方面的考慮而不愿向中小企業提供中長期貸款。
5.中小企業信用觀念較差，缺乏誠信。
中小企業以破產、改制為名逃廢銀行債務之實等事件時有發生。在近年來的企業體制改革過程中，許多中小企業利用改制的機會，或虛置債務主體，懸空銀行貸款;或假借破產之名，逃廢銀行債務。大量金融機構貸款因此而流失。金融業內還有一種比較普遍的認識：在國有商業銀行的貸款戶中，有逃廢債傾向的企業約40% ，而實際操作中可能達到的比例為50%左右，據2001年統計“全國企業三角債逾1.5萬億元;因逃廢債造成的直接損失約1800億元,在國有四大商業銀行開戶的6萬多家改制企業中,一半以上有逃廢債行為[3].中小企業的情況更為嚴重。對此，金融機構深惡痛絕，卻束手無策，為了規避風險，干脆不予融資。
(二) 從商業銀行方面分析
1. 銀行控制風險的要求
我國金融改革力度加大，銀行普遍實行信貸收縮和信貸風險的控制，責任風險管理制度日益強化，一般實行終身責任追究。而銀行實行謹慎性原則則更不利于風險性較高的中小企業融資。資金是一種特殊的服務性商品,在它的出租或托管經營中極易受到侵蝕,成為所謂的“壞帳”而得不到歸還和補償。銀行作為經營資金的特殊企業,自然在資金融通上普遍采取謹慎性原則,而政府出于國民經濟穩定發展的考慮,也對金融機構制定了較為嚴格的經營規則,保證其安全性、有效性及流動性,以有效避免金融危機給整個國民經濟及社會帶來的不利后果。在這樣的環境下，風險性較高的中小企業融資更為困難。
2. 銀行融資手續繁瑣
銀行融資手續繁瑣、耗時耗精力，影響了中小企業融資的積極性。中小企業融資量少、頻率高，需要簡單快捷的服務。而商業銀行為了確保信貸資金的安全，往往對每筆貸款都要經過信用等級評定、貸款審查審批、抵押登記或擔保等一整套嚴格的手續， 短則需要一個多月，長則達半年，難以滿足中小企業需要融資簡單快捷的要求。
3 銀行對中小企業貸款費用高
中小企業類型多、資金需求一次性量小、業務量大，貸款成本高。據調查統計：對中小企業貸款的頻率一般是大企業的5 倍[4],而銀行對大企業貸款的管理費用約為總貸款額的0. 3 % - 0. 5 % ,而對中小企業費用卻高達總貸款額的2. 5 % - 2. 8 %。商業銀行對中小企業貸款利率最多可上浮30 % ,但即使上浮30 % ,融資成本仍然很高。所以,成本與收益不對稱制約了銀行對中小企業的金融支持。目前各商業銀行普遍強化了信貸管理制度,集中了信貸決策權,相應地也強化了對貸款審批、發放等各個環節的責任,特別是強化了信貸人員的風險約束。這在一定程度上引致了商業銀行的信貸萎縮，出現了對中小企業的“惜貸”現象。
4. 中小銀行的信貸能力障礙
對中小銀行等金融機構而言,他們傾向于把有限的資金投放到有國家擔保因而收益率相同但風險系數低的國有企業中去,這造成了中小銀行和信用社定位的轉移。而主導銀行實力弱,無法滿足中小企業的融資需求。我國支持中小企業發展的主導銀行有城市商業銀行、城市信用社、中國民生銀行等。據推算這3 家金融機構的資產占全部金融機構資產的15 % , 貸款占全部金融機構貸款的16 %左右,并且其貸款中很大比例還是貸給了大中型企業。這就使中小企業融資困境更加嚴重。
5.是國家政策因素的影響
中小企業多數為民營企業和鄉鎮企業,在很長一段時間里，政府在資金、稅收、技術、人才、信息等方面一直給予國有企業特殊的扶持, 造成了中小企業市場競爭條件不平等。近年出臺的一系列信貸政策、優惠措施，主要是面對國有企業，非國有企業,特別是中小企業對此則存在比較明顯的進入壁壘，難以享受到這些優惠。據對約500 戶中小企業的調查，能從銀行得到貸款的中小企業僅占21.7%，且大都為國有中小企業。結果,中小企業向社會提供了效益,卻難以獲得必要的資金支持。中小企業解決資金供給的辦法只能依靠自身內部利潤積累, 或者將大量資源用于融資市場，其融資成本相應升高。
(三) 從其他方面分析
1 信用擔保制度不健全
法律法規嚴重滯后于擔保行業發展現狀，現有的法律法規不健全，僅適用于政府出資設立的以中小企業為服務對象的融資擔保機構，導致民營擔保機構的設立在地位、職能等方面缺乏法律支持，處于弱勢地位.基層中小企業貸款擔保機構發育緩慢,遠不能滿足眾多中小企業貸款擔保的實際需要。其具體運作、管理方式也存在缺陷。全國或區域性再擔保機構尚未建立,擔保機構的經營風險難以有效分散和化解,制約了信用擔保業務的進一步發展。沒有完善的抵押擔保機制,中小企業難以獲得銀行的抵押擔保貸款。
2. 中小企業法律法規不完善
中小企業立法不規范,且法律執行環境差。一些地方政府為了自身或局部利益,默許甚至縱容企業逃廢銀行債務,法律對銀行債權的保護能力低,加劇了金融機構的“恐貸”心理。
3.提供融資服務的機構架構不健全
具體表現在：一是缺乏統一的中小企業服務管理機構;二是專門扶植中小企業的中小金融機構發展緩慢;三是基層政策性中小企業擔保機構不健全,中小企業擔保難問題突出;四是高水平、權威性強的社會中介機構發展緩慢,個人信用評估體系和企業資信評估體系不健全。
二、對策與建議
(一)完善中小企業金融法律法規
目前我國于2003年開始實施了《中小企業促進法》，該法從資金支持、創業扶持、技術創新、市場開發、社會化服務等方面作出了促進中小企業發展的規定。但該法還只是一個產業促進法，有關中小企業的法律地位、權利能力、行為能力、法律形態、資本制度、融資制度、社會責任等諸多重要問題都沒有解決[]。
我國的中小企業立法很不完善 ,主要問題是單純按企業所有制性質分別立法 ,缺乏一部統一的中小企業基本法。因此 ,建議與大多數市場經濟國家一樣 ,明確界定中小企業的劃分標準 ,制定科學的中小企業統計指標體系 ,并以此為基礎制訂《中小企業基本法》,從法律上確立發展所有中小企業的基本方針、政策、發展方向和管理原則 ,同時對中小企業的企業制度、組織機構、國家的扶持、中小企業的協作、公平競爭環境、中小企業利益的保護及現代化進程等進行規范。在此基礎上 ,還應盡快建立其他相關的法律體系 ,如《中小企業的出口法》、《中小企業融資法》等。在制定關于中小企業融資法律法規方面應強調幾個方面:對風險投資的法律保障。應當建立符合中國國情的風險投資法規,規范投資公司的行為、規范資本市場的交易行為、規范有利于風險投資退出的法律環境等,以避免和防范擾亂國家金融秩序的不正當競爭行為。
開展中小企業融資擔保，立法應該先行。我國雖然于1994 年頒布了《擔保法》，但是該法調整的是屬于民事行為的擔保行為。對專業的擔保機構還需要專門的法律進行規范。
對中小企業貸款給予法律保障 ,可以學習美國制訂《中小企業貸款法》，規定中小企業在籌建、開辦、運行中政府可提供的貸款金額、利率及銀行對中小企業的貸款比例等。
(二)努力培育良好的社會信用環境 ,保全金融債權
良好的信用關系和信用秩序不僅降低了貸款活動的不確定性 ,加速了資本積累 ,促進資金的流動和經濟增長 ,而且是一個健全的商業社會或市場經濟不可或缺的商業精神。中小企業塑造良好信用形象的關鍵在于企業自身內在的信用意識。而加強企業信用的外部強制機制 ,對約束中小企業的道德風險也是十分重要的。這就有賴于政府的參與:從法權關系的角度應當增強對債權人的保護 ,并強化法律的實施和執行。
同時,建立金融債權保全機制 ,嚴格執行基本帳戶管理制度 ,防止企業“多頭開戶”,逃債廢貸;建立企業信用檔案 ,采取金融部門聯手制裁措施 ,制止列入“逃債廢貸”的企業到金融機構辦理存貸、結算、承兌貼現、匯兌、現金等有關業務 ,確保銀行資產安全。
(三)提高中小企業自身素質和競爭力
“人無信不立，企業無信不存。”中小企業面對機遇與挑戰，必須練好內功，用實際行動贏得銀行和政府的信任和支持。中小企業應更新觀念，要有以產業發展為重的眼光，聯合起來，從而提高自身的素質和競爭力并增強融資能力。
1.內強素質，建立中小企業自我完善和自我提高的發展體系。影響中小企業融資的幾個重要因素是信息費用和融資成本高、風險大，從中小企業發展考慮，應當切實提高自身實力 ,降低金融機構的成本和風險 ,尤其從制度上加以規范。
其一，明晰產權 ,完善法人治理結構。不論是從原國有和集體改制的中小企業 ,還是民營的家族式的中小企業 ,都應當明晰產權 ,按照股份制原則 ,明確資產所有者、經營者(代理人)的權利、義務和責任 ,完整企業法人的資產支配權和處置權 ,切實產權“人格化”,形成監督、管理和制約機制。
其二，杜絕經營上的短期行為 ,不斷提高經營管理能力和技術創新能力。把實現規模經營和規模效益 ,實現可持續發展作為長遠的經營目標 ,提高資產質量,加強財務會計制度建設 ,確保真實財務會計信息 ,杜絕兩本帳、三本帳等信息失真現象 ,增加透明度和可信度 ,增強社會監督力 ,提高抗風險能力。
其三，加快中小企業的產業結構調整 ,突出經營特色和產品優勢 ,合理確定產品的市場定位 ,走集約化道路。尤其鄉鎮企業是短缺經濟的產物 ,大多生產與國有企業結構趨同的低檔、配套產品。當由賣方市場轉向買方市場之后 ,這些產品根本不具有市場競爭力 ,這也正是大多數中小企業面臨困境的重要原因。因此 ,應當立足當地資源優勢和特色 ,依靠科學技術,生產具有競爭力的產品。
其四，提高中小企業的科技水平、人員素質和管理能力。中小企業應樹立“科技興企”意識 ,真正成為科技創新的主力軍。在人員素質方面 ,一要盤活存量,提高現有人員的素質和知識水平 ,這需要政府提供機會和條件進行培訓和繼續教育;更為重要的是要優化增量 ,以增量優化帶動存量的盤活 ,管理方法要打破家族式 ,既要從制度上進行約束和規范 ,又要從要素稟賦上進行要求。
2.外樹形象 ,實施中小企業信用工程。論文大全。創建中小企業信用網絡體系。包括征信、評價、擔保等 ,并同企業納稅、財務會計、個人信用體系以及公民道德建設有機結合 ,建立信息發布、信息共享、網絡化、制度化的企業信用體系。通過中小企業征信制度 ,有效篩選“守信”和“失信”企業 ,顯化和提高企業“賴帳成本”,促使中小企業誠實守信。
(四)建立和完善為中小企業服務的信貸擔保機構。
擔保難是制約中小企業融資的關鍵。我國政府應盡快建立和完善專門為中小企業提供信貸擔保的機構，并通過制定優惠政策來扶持民間擔保機構的建立和發展，建立完善的擔保體系。論文大全。政府設立的擔保機構所需的資本金可以通過地方政府財政撥款或國有資產劃撥，按市場規律運作，按照“中央、地方財政出資和企業聯合組建”原則，形成政府主導、社會參與、利益共享、風險共擔、政策性擔保、商業性擔保、信用互助擔保、自發互助擔保、聯合擔保共存的多元化信用擔保體系，滿足不同中小企業的擔保需要[6]。實行企業化管理，打破所有制界限，為本地區所有的中小企業服務。
同時，還應建立全國性的擔保機構，為地方政府擔保機構或民間擔保機構提供再擔保業務，以降低擔保風險。論文大全。政府設立的擔保機構應成為中小企業融資擔保的主體，民間擔保機構作為其補充。各級擔保機構要建立完善的風險控制機制和后續資金投入機制，要與銀行建立風險聯動機制，實現“風險共擔，利益共享”。擔保機構對中小企業的銀行貸款承擔的風險一般控制在70%-80%，不能全額承擔，銀行也要承擔部分風險，這有利于擔保機構的健康發展。
(五)設立專門為中小企業服務的中小型金融機構。
國有大型商業銀行與中小企業之間的溝通存在著規模和所有制上的障礙，難以形成良好的伙伴關系。因此國家應通過制定法規、政策，建立和完善面向中小企業的中小型金融機構，為中小企業的發展提供金融服務。國家要建立政策性中小企業銀行，主要負責對需要扶持的中小企業發放免息、貼息、低息貸款，促進中小企業的技術創新。通過制定優惠政策，鼓勵商業性中小金融機構的建立，充分發揮地方性的非國有銀行對中小企業的金融服務。國家金融管理部門應建立完善的監督體系，加強對中小金融機構的監管。在國家法規的框架內，應給與中小型金融機構更多的經營自主權，如實行彈性利率等，以調動其貸款的積極性。中小型金融機構與中小企業是天生的合作伙伴。
(六)針對中小企業外部融資難題，建立健全中小企業融資配套服務制度。
首先，客戶信用評估的關鍵是如何辨別“好”客戶和“壞”客戶，解決這一問題的基本方法是培育信用社會監督機制，盡快建立和完善信用約束機制和失信處罰機制，減少因授信不當導致合約不能履行以及受信企業違約現象的發生。其次，鼓勵建立為中小企業服務的多類型的信用擔保體系，通過吸收社會力量、企業群體和其他資金入股方式設立貸款擔保基金等;尤其要重點發展由政府投資的政策性中小企業擔保機構和非盈利性的企業間互助式擔保機構，以小額擔保為主，盡可能地滿足更多中小企業貸款的擔保需求。最后，應加強社會各方面的協調與合作，大力推進以中小企業為主的場外交易市場的發展，建立以場外交易市場為先導、二板市場為主體、覆蓋風險投資市場、公司債券市場的多元化的中小企業外部融資渠道。
眾所周知，所有公司上市是不實現的，但大企業與中小企業雙軌制只能削弱資本市場的效率。從我國轉軌經濟出發，中小企業直接融資難迫切需要改變我國場外交易發展滯后與經濟不協調的矛盾，采取場外交易形式有助于緩和中小企業股權不能流動的負面影響。具體而言，當前應主要按照積極穩妥、市場化運作的原則，在加強監管的前提下可考慮將原來的證券交易中心、各地現有的產權交易中心以及技術產權交易市場改造成以中小企業為主的地方性場外交易市場，成立產業投資基金和風險投資基金，投資于市場前景廣闊的高新技術和新興產業領域的項目。
與此同時，還應加快發展定位于為中小企業進行融資服務的資本市場，允許更多符合條件的中小企業發行債券或通過借殼上市等方式直接進入證券市場籌資。此外，作為中小企業外部融資，應該是一個企業與資本市場對接的問題，開闊眼光才會有通暢的管道，才有使企業時常處于血液充沛，反應快速的高效實體。可供中小企業融資渠道方式包括股權融資、項目融資、債券融資、買方貸款、異地聯合協作貸款、票據貼現融資、典當融資、融資租賃業務等等，中小企業要構建以間接融資為主、直接融資為輔的多元化融資體系。
[1]李毅中 . 國務院關于促進中小企業發展情況的報告 . 2009.12
[2]楊帆 . 論中小企業的家族式管理的利弊 . 現代經濟 . 2010.5
[3]龔 雯. 市場經濟需要誠信[N].人民日報, 20
[4]邱仁都,史光明 . 中小企業融資問題研究.合作經濟與科技 2008年第1期
[5]任華哲. 《中小企業基本法立法研究》. 武漢大學出版社. 2007.11
[6]郭春麗 .《中國黨政干部論壇》2009年第6期
中小企業融資問題畢業論文相關文章：
4.融資論文答辯問題